【副题名】基于会计稳健性视角的经验证据

 

【摘要】 2007年5月中国注册会计师协会发布《关于推动会计师事务所做大做强的意见》和《会计师事务所内部治理指南》,全面启动事务所做大做强战略。但是在我国特有制度背景下,会计师事务所规模上“做大”是否意味着审计质量提高是一个值得探讨的问题。从理论层面看,会计师事务所合并有助于提高事务所的独立性,也有助于提高审计师的专业胜任能力,因而将会提升审计质量。具体表现为：(1)会计师事务所合并后规模扩大,收入增加,使得事务所对某一特定客户的经济依赖度降低,独立性提高,有利于事务所提高审计质量。(2)事务所合并增强其对优秀执业人员的吸引。事务所在人力资源和经济实力方面的优势可以保证其在审计技术和审计科学方面的投入,进而提高审计质量。(3)声誉与内部制衡机制。事务所合并后,原先来自不同事务所的合伙人之间可能会形成一种内部制衡,以维护整个事务所的声誉和整体利益,从而有利于保证事务所的执业质量。(4)事务所合并后,不同事务所执业方面优势互补产生的协同效应也会提高审计效率。本文以会计师事务所第三次合并浪潮为研究契机,考察2008-2009年间发生的符合条件的8起合并案中参与合并事务所所审计上市公司会计稳健性的变化,考察会计师事务所合并对审计质量的影响。文章以会计稳健性的三种计量方法构建较为全面的检验体系,采用实证分析方法展开研究。文章按照不同时间窗口纵向考察会计师事务所合并前后审计质量的变化,同时还横向比较发生合并年份合并事务所与未发生合并事务所审计质量的差异,基本的研究结论如下：(1)以8起合并案中参与合并事务所所审计上市公司客户为研究样本纵向比较事务所合并前后审计质量的变化,没有一致证据显示事务所合并后审计质量得到显著提高。考察事务所合并前后各一年的时间窗口,检验体系中只有Givolyand Hayn(2000)非经常性应计项计量模型回归结果显示事务所审计质量得到提高；考察事务所合并前后各两年的时间窗口,检验体系中Ball and Shivakumar(2005)模型和Givoly and Hayn(2000)模型回归结果显示事务所合并后审计质量得到提高。(2)以2008和2009年间所有A股上市公司为研究样本横向比较发生合并事务所和未发生合并事务所审计质量是否有显著差异,控制宏观经济因素影响后,没有证据显示发生合并事务所审计质量高于未发生合并事务所。本文研究发现只有微弱证据表明事务所合并后审计质量有所提高。本文的贡献为：以会计稳健性作为审计质量的替代变量,通过考察事务所合并对会计稳健性的影响深化对审计质量的研究,本文研究发现事务所合并没有带来审计质量的显著提高。同时,对事务所合并后审计质量变化的考察也丰富了事务所规模化发展的相关理论。本文研究发现在我国事务所规模扩大不一定伴随审计质量的提高。另外,本文联系大陆地区事务所合并的特殊动因,从审计质量的角度对事务所合并绩效进行检验,发现没有一致证据表明我国特殊制度背景下的事务所合并伴随审计质量的显著提高,为注册会计师行业确定发展方向提供经验证据。 

 

【关键词】 会计师事务所； 合并； 审计质量； 会计稳健性；